如何一步步“凑”首付买房？

前不久，各地陆续出台房地产调控政策让一些购房者“措手不及”，尤其在首付比例提高的前提下，几十万甚至上百万资金缺口让很多购房者无力购买，甚至可能出现违约情况。记者调查发现，明令禁止的场外配资又“重现江湖”，并出现了新变种。

今年9月初，眼看着房价“一天一个价”的徐博终于按捺不住。他计划“卖小买大”，换一个三居室。徐博看房、订房都很顺利，但9月30日北京出台的“京八条”调控新政让其“措手不及”。

“认房又认贷，我卖的房子还没办过户，再买这套就得算二套，首付要提高至50％。”以北京的房价，按照最新的政策要求，徐博需要多掏上百万的首付款。由于卖掉的房子尾款到账遥遥无期，处于“连环单”中的徐博显得有些进退两难。

“我正发愁差的钱怎么凑呢，我的中介经纪人就给我出了主意，说他们能做‘尾款垫资’，先借我一笔钱凑齐买房那边的首付，等我卖方尾款到账之后再还。”徐博告诉记者，虽说这笔钱看似解了燃眉之急，但一算，接近1.6%的月利息，还是再次增加了购房成本。

记者调查发现，这种所谓“尾款垫资”的方式和此前被监管机构叫停的“首付贷”类似，其流程是平台把它包装成带有年化收益率的Ｐ2Ｐ产品，然后对外发售。

在当前的房地产交易中，部分加杠杆其实不是从商业银行系统进入，而是从其他互联网金融平台进入。包括一些中介为了扩大平台的利用效益，可能进行低利率甚至零利率的房贷优惠，这使各类加杠杆操作变得频繁，此类加杠杆背后的担保机制并不健全，增大各类风险。

在记者调查中，9月30日晚天津市限购限贷政策出台后，一些人无力支付高额首付不得不放弃购买计划。但中介随即联合有关房地产开发公司，针对一手新住宅推出购房分期付款服务。

“购房者购买新开楼盘，交付10%至20%首付即可办理过户手续，剩余房款可以分期再支付给房地产开发公司，支付周期可达半年，其间零利率零手续费。”一名中介人员表示，房地产开发商现在着急卖房，希望绕过限购限贷政策，通过分期付款、自己扮演放贷角色，激活一些潜在交易需求。

盈灿咨询数据显示，2016年1至8月，涉及房地产抵押贷款的平台约有200家。一些小额信贷公司通过扣押房产证，或者用其他的担保品比如汽车等抵押欠款。业内人士指出，场外配资完全突破了房地产调控政策，提高首付款比例会因此失去调控效果。

就在今年2月份，上海市住建委要求上海链家下线金融产品、撤销橱窗广告以及停止独家代理等事项，可以看出，政府部门也已经看到中介公司和部分购房者“场外配资”和高杠杆行为的危险。

今年8月，央行等多部委曾联合发文，定性“首付贷”为违法违规金融产品。国务院也在日前发文收紧房地产金融政策，再次重点点名首付贷，严禁各类机构开展相关性质的业务。

分析此轮房价的疯狂背后，除了信贷规模的扩张外，主要的一个原因就是一些不合规的资金进入了购房领域，其中就包括违规的“首付贷”资金。

业内人士认为，投机性购房将房价推上去以后，短时间内容易使自住性购房的消费者买不到或者买不起房子。一旦价格下行，将会带来很大的金融风险。