房贷宽松将是今年主基调 央行有望再降息

融360金融搜索平台《2014年中国房贷市场报告》显示，2014年走势与历年前松后紧的情形，截然相反。全年平均利率走出“抛物线”之势，上半年房贷政策不断收紧，下半年受调控政策的影响，房贷政策渐趋宽松。对于2015年房贷走势，融360认为宽松仍为今年市场主基调，央行很有可能会有2-3次降息。低利率将刺激更多的潜在购房者入市，从而促使部分热点城市的楼市更快回暖，但对于明显供过于求的三、四线城市则影响效果有限。

全年房贷利率呈“抛物线”

融360公布中国房贷市场报告显示，在刚刚过去的2014年，中国房地产市场走下神坛，经历了重重考验，量价齐跌几乎贯穿全年，由此引发了从地方政府到中央层面的取消限购、松绑限贷、公积金新政等多轮救市。受其影响，2014年的房贷市场，全年利率水平走出“抛物线”之势，上半年房贷政策不断收紧，利率不断上行，在年中达到峰值。下半年受调控政策的影响，房贷政策渐趋宽松，再加上央行及银监会的介入，银行开始转变惜贷的态度，利率一降再降。12月，一线城市最低利率重返8折时代，部分热点城市利率几近探底，房贷政策在年底进入一年中最为宽松的时期。2014年走势与历年前松后紧的情形对比，截然相反。

报告显示，除了平均利率之外，优惠利率占比是另一个体现房贷政策宽松程度的重要指标。上半年随着房贷利率的不断提高，全国优惠利率占比一路走低，不少城市的优惠利率一度绝迹。4月至7月，全国优惠利率占比跌至5%左右。进入下半年以后，随着房贷政策逐渐宽松，利率呈现下行趋势。在9·30新政之后，利率加速探底，优惠利率也如雨后春笋般冒了出来。12月，一线城市优惠利率占比均达到60%，上海更高达75%，全国优惠利率占比也冲高至30%以上，远超年初的水平。

北京的平均房贷利率全国最低

统计显示，截至2014年12月31日，十大利率最低的城市依次为北京、杭州、天津、上海、青岛、无锡、西安、南京、厦门和宁波。北京的平均利率全国最低，12月更低至9.4折。除北京以外，杭州、天津、上海全年平均利率也在基准之下。

二、三线城市全年平均利率呈现“先紧后松”的变化趋势。报告显示，以南京、杭州、苏州、天津、成都、青岛、武汉、东莞、长沙、重庆这十大具有代表性的二线城市全年利率为例，自1月开始，利率逐月提高，6月达到顶峰。下半年受政策调控的影响，利率普降，临近年底，在杭州、南京、天津、青岛等热点城市的带动下，平均利率呈现明显下降的趋势。

相比二、三线城市，一线城市尤其是北京和上海的利率水平相对处在低位，北上广深全年平均利率也呈现“中间高两头低”的走势。与全国走势不同的是，受央行座谈的影响，一线城市6月房贷利率微跌，但7月随即反弹，并达到全年峰值，随后利率一路下行，特别在央行新政发布之后，房贷利率一降再降。年底，北京、上海房贷利率几近探底，广州及深圳平均利率也降至基准以下，优惠利率占比均在6成以上。12月北上广深房贷平均利率降至5.90%附近，相当于基准利率9.6折。

央行有望2-3次降息

报告预计，与2014年前紧后松的走势有所不同，2015年上半年银行很可能会延续2014年年底宽松的房贷政策。从下半年开始楼市有望出现好转，中央支持政策或随之趋紧，在房贷额度逐渐耗尽和央行降息挤压利润空间等因素影响下，银行可能会逐渐收紧房贷。但总体来看，2015年房贷政策将呈现前松后紧的走势。

融360预测，央行有望执行2-3次降息，2015年房贷环境将以宽松为主基调，低利率将刺激更多的潜在购房者入市，从而促使部分热点城市的楼市更快回暖，但对于明显供过于求的三、四线城市则影响效果有限。